Avantages de la détention d’actions à long terme
Échange de devises sans frais élevés
Investir à long terme consiste à conserver des investissements pendant plus d’un an. Cette approche comprend des obligations, des actions, des ETF, des fonds communs de placement, et plus encore. La réflexion à long terme nécessite de la discipline et de la patience. Les investisseurs doivent être prêts à accepter des risques tout en attendant des rendements plus élevés.
La croissance à long terme de la richesse est mieux réalisée en investissant dans des actions et en les conservant. Le S&P 500 a connu des pertes annuelles dans seulement 13 ans entre 1974 et 2023, ce qui montre que le marché boursier génère des profits plus souvent qu’autrement.
Principaux points à retenir :
– Le timing du marché favorise les investissements à long terme dans les actions par rapport aux transactions à court terme.
– Le trading émotionnel nuit aux rendements des investisseurs.
– Les investisseurs du S&P 500 ont gagné de l’argent pendant la plupart des périodes de 20 ans.
Les investisseurs qui traversent les baisses du marché sont considérés comme de bons investisseurs. L’investissement à long terme réduit les dépenses et augmente les rendements.
Meilleurs rendements à long terme
Les classes d’actifs font référence à une catégorie d’investissement. Ils peuvent ressembler à des obligations ou des actions. Votre classe d’actifs idéale dépend de votre âge, de votre tolérance au risque, de vos objectifs d’investissement et de votre capital. Quels types d’actifs sont idéaux pour les investisseurs à long terme ?
Les actions ont surpassé la plupart des types d’actifs sur plusieurs décennies. De 1928 à 2023, le S&P 500 a rapporté 9,80 % de manière géométrique. Cela bat les bons du Trésor à trois mois (T-bills) à 3,30 %, les notes du Trésor à 10 ans à 4,86 % et l’or à 6,55 %.
Les marchés émergents offrent les meilleurs rendements boursiers mais aussi les plus grands risques. Cette classe a enregistré de bons rendements moyens annuels, mais des fluctuations à court terme les ont affectés. Au 30 septembre 2024, l’indice MSCI Marchés émergents affichait un rendement annuel moyen sur 10 ans de 4,02 %.
Les grandes et petites capitalisations ont également surperformé. Au 28 octobre 2024, l’indice Russell 2000, qui suit 2 000 petites entreprises, affichait un rendement sur 10 ans de 8,39 %. Le même jour, l’indice Russell 1000 à grande capitalisation affichait en moyenne 13,15 % au cours de la dernière décennie.
Importante :
Les actions plus risquées ont généralement surpassé les actions plus prudentes.
Affronter les hauts et les bas
Les actions sont des investissements à long terme. Cela est en partie dû au fait que les actions diminuent souvent de 10 % à 20 % ou plus de valeur rapidement. Les investisseurs peuvent affronter ces hauts et ces bas pendant des années ou des décennies pour obtenir un rendement plus élevé.
Depuis les années 1920, les investisseurs du S&P 500 ont rarement perdu d’argent sur 20 ans.
Même avec la Grande Dépression, le Lundi Noir, le boom de l’Internet et la crise financière, les investisseurs qui ont détenu le S&P 500 pendant 20 ans auraient gagné de l’argent.
Les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs, mais l’investissement à long terme en actions paie généralement.
Moins d’émotions, plus de décisions lucratives
Nous ne sommes pas aussi calmes et rationnels que nous le prétendons. L’émotivité est un défaut du comportement des investisseurs. De nombreuses personnes se disent investisseurs à long terme jusqu’à ce que le marché boursier baisse, puis elles retirent leur argent pour éviter les pertes.
Les investisseurs vendent souvent des actions après une reprise. Ils reviennent généralement une fois que la plupart des gains sont réalisés. La conduite d’acheter haut et de vendre bas nuit aux rendements des investissements.
L’Analyse quantitative du comportement de l’investisseur de Dalbar a révélé que le S&P 500 rapportait 9,65 % annuellement sur 30 ans se terminant le 31 décembre 2022. Le fonds d’action typique a rapporté en moyenne 6,81 % annuellement au cours de la même période.
Cela se produit pour plusieurs raisons. En voici quelques-unes :
– Les investisseurs craignent les regrets. Lorsque les marchés baissent, les gens suivent généralement l’engouement plutôt que leur propre jugement. Les gens craignent de regretter de posséder des actions et de perdre plus d’argent à mesure qu’elles déclinent en valeur, donc ils vendent pour apaiser leurs craintes.
– Un manque d’optimisme lorsque les choses changent. Les hausses de marché inspirent l’optimisme, tandis que les baisses de marché ne le font pas. Les chocs à court terme, y compris économiques, peuvent déclencher des fluctuations du marché. Rappelez-vous que ces perturbations ne durent généralement pas longtemps et se résolvent rapidement.
– En essayant de chronométrer le marché trop souvent, les amateurs de la bourse nuisent à leurs chances de succès. Une stratégie d’achat et de conservation à long terme simple aurait mieux fonctionné.
Impôts sur les gains en capital moins chers
Les bénéfices de la vente d’actifs en capital sont des gains en capital. Les meubles et les investissements tels que les actions, les obligations et l’immobilier sont inclus.
Un investisseur qui vend une valeur mobilière après moins d’un an paie des impôts sur le revenu régulier sur les bénéfices. Ceux-ci sont appelés des gains en capital à court terme. Ce taux d’imposition peut atteindre 37 % en fonction du revenu imposable individuel.
Les gains en capital à long terme proviennent de la vente de titres détenus pendant plus d’un an. Les gains sont imposés jusqu’à 20 %. Les investisseurs à faible taxation peuvent bénéficier d’une exonération de taxe sur les gains en capital à long terme de 0 %.
Plus économique
L’argent est un avantage majeur de l’investissement à long terme. La détention d’actions plus longtemps réduit les coûts, les rendant moins chers que les achats et ventes fréquents. Tout cela coûte combien ?
La dernière partie mentionne des économies d’impôt. Les profits de la vente d’actions doivent être déclarés à l’IRS. Cela augmente votre facture fiscale, ce qui vous coûte plus cher. N’oubliez pas que les gains en capital à court terme coûtent plus cher que les gains à long terme.
Les frais de transactions suivent. Votre type de compte et votre société de placement déterminent votre versement. Lorsque vous achetez et vendez par l’intermédiaire d’un courtier, une commission est prélevée, tandis que des marges bénéficiaires sont facturées lors de la vente par leur inventaire. Votre compte subit ces frais lors de la négociation des actions. Votre solde de portefeuille diminuera à chaque vente.
De nombreux investisseurs actifs utilisent des courtiers en ligne sans frais en 2024. Ils n’ont pas besoin de payer pour une partie ou la totalité des transactions dans certains cas. Cependant, les investisseurs doivent mesurer le temps qu’ils passent sur les transactions par rapport à la différence de performance entre une stratégie active et une stratégie d’achat et de conservation.
